近期機構對科創板公司調研動作不斷。Wind統計數據显示,2021年10月以來,129家科創板公司被機構調研234次;11月以來,28家科創板公司被機構調研57次。分行業看,精密製造、生物醫藥等行業受到機構青睞。營收增速、產品結構、產能規劃以及市場空間等成為機構關注的重點。

值得注意的是,11月以來機構對信息安全公司的調研熱情高漲,奇安信迎來228家機構調研。

機構調研熱情高

10月以來,機構熱衷調研的科創板公司集中在精密製造、半導體、生物醫藥、电子設備和儀器、航天國防等行業。

東威科技三季度業績出色。Wind統計數據显示,東威科技自10月起被47家機構合計調研了11次。東威科技今年前三季度實現營收5.64億元,同比增長58.19%;歸母凈利潤為1.11億元,同比增長106.87%。

東威科技主要從事高端精密電鍍設備及其配套設備的研發、設計、生產及銷售,主要產品包括應用於PCB電鍍領域的垂直連續電鍍設備、水平式表面處理設備,以及應用於通用五金領域的龍門式電鍍設備和滾鍍類設備。公司技術水平先進,製造工藝成熟度,多項核心技術處於國際或國內先進水平。

公司在與機構交流時表示,电子信息產業、裝備製造業升級推動PCB行業發展。公司將在PCB專用電鍍設備的高端化及精細化上加強研發及技術成果應用,進一步提升五金表面處理高效環保滾鍍設備的市場推廣。

中銀證券指出,受5G推廣應用及消費电子等方面需求增長的影響,PCB企業加大高端品種項目投資。東威科技在手訂單飽滿,為今年四季度及明年全年奠定了良好基礎。

Wind統計數據显示,自10月以來,297家機構先後參与了針對海爾生物的四次調研。今年前三季度,海爾生物實現營收15.20億元,同比增長54.89%;實現歸母凈利潤6.98億元,同比增長156.28%。

海爾生物的海外市場情況頗受機構關注。海爾生物表示,2021年前三季度公司海外市場實現收入3.91億元,同比增長32.79%,其中第三季度提速顯著,同比增長79.15%。公司堅持海外市場網絡拓展,布局當地化,挖掘新增長機會。

瞄準網絡安全領域

11月15日,《網絡數據安全管理條例(徵求意見稿)》發布。另外,11月1日起《個人信息保護法》正式實施。網絡安全建設要求提高,機構的調研也瞄準了網絡安全領域。

Wind數據显示,網絡安全行業龍頭公司奇安信在11月初迎來228家機構調研。前三季度,公司實現營收26.74億元,同比增長43.02%,歸母凈利潤為-11.57億元,去年同期為-10.07億元。不過,毛利率呈增長態勢。海通國際指出,公司2021年前三季度毛利率為62.58%,相比2020年同期提升4.77個百分點。

奇安信在與機構交流時表示,網絡安全相關法規條例出台,行業客戶数字化轉型加速,促使網絡安全行業景氣度持續提升。公司多年來在網絡安全領域賽道戰略布局,滿足客戶在雲安全、數據安全與隱私保護、實戰化態勢感知等新場景的實戰化安全需求。

對於毛利率提升的原因,奇安信表示,公司改變了外采原材料模式,取消了中間商,與原材料廠直接對接採購,從而降低成本。同時,公司產品形態演變助推毛利率水平提升。

對於數據安全業務,奇安信表示,前三季度公司數據安全業務收入超5億元,同比增速超80%。數據安全將成為公司的核心業務,數據安全產品的分類、管理和商業模式均會發生變化。未來數據安全業務平均增速將遠超網絡安全業務增速,達到35%-40%。

另一家網絡安全公司山石網科自10月以來被機構調研3次,參与調研的機構達55家。山石網科專註於網絡安全領域前沿技術創新,提供邊界安全、雲安全、數據安全、內網安全等網絡安全產品及服務。

山石網科多項產品具備國際先進水平。公司企業級下一代防火牆、數據中心防火牆、內網安全檢測系統、微隔離和可視化等產品具有較強的市場競爭力。

前三季度,山石網科實現營收6.03億元,同比增長44.97%;歸母凈利潤為-2077.89萬元,虧損同比收窄55.77%。從收入結構看,前三季度邊界安全業務收入為4.43億元,佔比74%。

公司注重創新產品研發,前三季度研發投入占營業收入比重為32.60%。公司持續布局新興產品線,目前在雲安全業務上已初見成效。山石網科在接受調研時表示,上半年公司發布了山石雲鎧容器安全防護系統,後續將重點針對公有雲、私有雲、行業雲、混合雲等不同場景的安全需求,提供相應的安全產品及解決方案。此外,公司加深與華為雲、阿里雲、天翼雲等廠商的合作力度,開展產品對接。

產能規劃受關注

產能成為機構調研的重點,海爾生物、東威科技、鼎通科技、珠海冠宇等公司被機構頻繁問及產能情況。

新能源配件產能情況受到關注。半年報显示,東威科技正在拓展垂直連續核心技術體系應用於新能源動力電池材料專用設備,目前到了可以量產的階段。公司在接受機構調研時表示,公司目前人員和技術能力充足,面對需求放量尚不存在產能瓶頸問題。

珠海冠宇是全球消費類聚合物軟包鋰離子電池主要供應商之一,長期服務於全球知名筆記本電腦、平板電腦及智能手機品牌廠商。根據國際調查機構Techno Systems Research統計,2020年公司筆記本電腦及平板電腦鋰離子電池合計出貨量排名全球第二,智能手機鋰離子電池出貨量排名全球第五。

珠海冠宇表示,公司產值逐年增長,主要得益於軟包鋰離子電池在消費類領域市場份額上升。公司緊抓市場需求,提高生產效率,並擴充產能。

針對未來產能規劃,公司表示,目前消費類電池的產能規劃主要圍繞募集資金投資項目展開。珠海聚合物鋰電池生產基地建設項目已經開工,3年建設完成后,項目將形成年產15500萬隻聚合物鋰離子電池的生產能力。此外,兩年建設期的重慶鋰電池電芯封裝生產線項目預計年產形成11150萬個手機類和穿戴類鋰電池封裝的生產服務能力。

對於動力電池產能規劃,珠海冠宇回應稱,公司動力電池業務尚處於起步階段,正在加強自身研發實力,希望利用國內完善的動力電池產業鏈,並憑藉在消費鋰電產品積累的口碑和客戶資源,擴大公司產能規模。從當前的汽車啟停電池、電動摩托電池等業務逐步延伸至純電動汽車電池領域,不斷擴大公司動力電池業務規模,提升市場競爭力。

【責任編輯:刁雲嬌】